I risparmiatori con carta straccia in tasca sognano banche di cartapesta?

Questa, come direbbe Carlo Lucarelli, è una brutta storia. Una di quelle storie che crederesti possibile potesse accadere solo in America ai tempi dei derivati, ai tempi "della merda di cane dentro la merda di gatto" impacchettata e rifilata ai debitori subprime, e comunque non qui, non da noi in provincia, dove ci si fida ancora dei propri simili perché ci si trova quasi ogni giorno al caffè a commentare, nel nostro amabile e colorito dialetto, le partite della domenica, il freddo incipiente o il caldo che opprime.

Invece la brutta storia è accaduta, ed è la storia di un bail-in vero, in carne e sangue, di cui si è parlato pochissimo e solo sulla stampa locale e nel quale, l'ho scoperto solo oggi dopo i  sospetti che avevo avuto per diversi mesi, sono stata coinvolta anch'io.

Ripeto, ci si fida, soprattutto quando si conoscono da anni coloro dei quali ci si fida, perché anche i nostri genitori si fidavano di loro. E poi, vivendo da trent'anni in Romagna, nella calda accogliente Romagna, la sacrosanta e salvifica diffidenza di noi genovesi tende a perdersi irrimediabilmente.

Era da un po' che, dopo i fatti di Banca Etruria ecc., ero in pensiero riguardo a poche centinaia di azioni di un'istituto di credito locale che mio padre aveva acquistato parecchi anni fa, ancora in lire, e che aveva sempre conservato, fidandosi dei consigli di chi gli gestiva il risparmio. In effetti le azioni avevano sempre mantenuto il loro valore. O meglio, come dicevano in banca al mio anziano genitore: "Se dovessimo venire acquisiti da una banca più grossa, il compratore vi pagherebbe un prezzo almeno doppio per averle". Ripensandoci ora, a voi risulta che quando un pesce grande si mangia il piccolo, quest'ultimo ci guadagni? No, vero? Però quando ci si fida si arriva a crederlo. Soprattutto da noi in provincia, tra amici.

Finché le azioni sono rimaste attestate sul loro discreto valore (sono andata a controllare, nel 2009 era 19,32) ci fu consigliato di tenerle. Anche quando cominciarono a scendere a 19,13 (2011), 16,00 (2015), fino ai 13,10 euro del 20 giugno 2016, valore che ho ritrovato spulciando tra gli estratti conto. 

Eppure, quell'ultima volta, io che non capisco niente di finanza ripetei al consulente, come avevo fatto nei precedenti incontri periodici fin dai tempi dei primi terremoti bancari, la richiesta di potermi sbarazzare di quelle azioni ereditate perché non mi sembravano più sicure ma mi fu risposto che non conveniva, anche perché nessuno le avrebbe comperate (!). E poi, dopo tutto, "quelle azioni le abbiamo anche tutti noi dipendenti della Banca" e "ci sarà l'aumento di capitale, la Banca è sana". Ci si fida, in provincia. "Si può sempre rivedere e modificare la collocazione dei titoli, qualora fosse necessario  e succedesse qualcosa di grave in qualsiasi momento", ti ripetono in tempo di crisi per carpire ancora un po' della tua fiducia. Ti fidi.

Invece, sembrava l'arca di Noè ma era il Titanic. 

Vediamo infatti cosa stava accadendo in quei giorni. Riporto la cronaca del "Resto del Carlino":

Cesena, 9 giugno 2016 - Ci sono due notizie, una buona e una cattiva: quella buona è che la Cassa di Risparmio di Cesena, storico istituto romagnolo nato nel 1841, al culmine di un periodo di progressive difficoltà, sarà salvata da un aumento di capitale da 280 milioni di euro che sarà sottoscritto dal Fondo interbancario di tutela dei depositanti; quella cattiva è che i 13.200 azionisti resteranno con un pugno di mosche o poco più poiché il valore delle nuove azioni sarà compreso tra 10 e 80 centesimi (la ‘forchetta’ è stata calcolata dal professor Augusto Provasoli per Partners spa) quando un paio di anni fa venivano scambiate a 19 euro.

Tra gli azionisti che vedranno falcidiato il loro patrimonio ci sono le Fondazioni di Cesena, Lugo e Faenza che controllano complessivamente il 66% del capitale azionario (48% Cesena, 11,5% Lugo e 6,5% Faenza) ed entro quattro anni dovranno cedere parte delle azioni in loro possesso.

Il 1° febbraio scorso, su indicazione della Banca d’Italia, sono stati rinnovati totalmente il consiglio d’amministrazione e il collegio sindacale. Presidente è stata eletta Catia Tomasetti, avvocatessa romana con origini riminesi, presidente anche dell’Acea (multiutility del Comune di Roma). Poi il direttore generale Adriano Gentili è andato in pensione al compimento del 70esimo anno e ha lasciato il posto a Dario Mancini. Il nuovo management ha buttato all’aria il bilancio già impostato con una perdita di 67 milioni e lo ha successivamente variato più volte gravandolo di accantonamenti sempre più ingenti a copertura dei crediti deteriorati provenienti soprattutto dal settore immobiliare, fino ad arrivare alla chiusura con una perdita di 252 milioni. Contemporaneamente si è assicurato la copertura del Fondo interbancario di tutela dei depositanti che, attraverso lo Schema volontario, garantirà in tempi rapidi un aumento di capitale da 280 milioni. L’operazione di alleggerimento del patrimonio e ricapitalizzazione della Carisp è propedeutica alla sua cessione: in prima fila ci sarebbe la Cassa di Risparmio di Parma, controllata dal colosso francese Credit Agricole.

All’assemblea dei soci che si svolgerà il 28 giugno, agli azionisti attuali verrà proposto un contentino che potrebbe avere interessanti prospettive: un aumento di capitale da 55 milioni attraverso warrant gratuiti (quattro o cinque per ogni azione) da convertire in altrettante azioni al prezzo di acquisto attuale del Fondo (presumibilmente 40-50 centesimi) in un periodo che va da 18 mesi a cinque anni dall’emissione: se la quotazione delle azioni (attualmente sospese) aumenterà ci sarà da guadagnare, altrimenti si rimarrà col pugno di mosche, ma senza ulteriori spese. Intanto è già avviato il piano industriale: si punta al rilancio partendo dalla chiusura di venti filiali e dal prepensionamento (nell’arco di sette anni) di oltre un centinaio dei quasi mille dipendenti. (fonte "Cassa di Risparmio di Cesena, valore delle azioni tra 10 e 80 centesimi")

La conferma del disastro, chiamatelo bail-in, chiamatelo come vi pare, l'ho avuta oggi. Le mie azioni ora valgono 0,50 e qui potete leggere una spiegazione di questo volontario autodeprezzamento deciso in giugno, che sta già provocando azioni legali con richieste di risarcimento a cura delle associazioni di consumatori, alle quali non escludo di aggregarmi. 

Come ho scoperto tutto questo, che ignoravo perché mi ero fidata del servizio pronto-intervento salvaclienti? L'ho scoperto cercando di contattare uno dei consulenti finanziari che ho in rubrica per il solito appuntamento di fine anno per fare il punto della situazione e sentendomi rispondere dal suo gestore telefonico che "attenzione, il numero da lei selezionato è inesistente". 

In banca mi hanno confermato che non lavora più lì e il suo sostituto si è affrettato a rassicurarmi sulla bontà yum yum dei warrant che mi sono stati regalati (!) a risarcimento parziale della perdita subita. 

Per darvi un'idea della sua entità: nel 2011 il pacchetto di azioni, del valore di 19,32 l'una, ammontava a € 10.200,96, ora si è ridotto a € 266,50. A giugno vi avevo ancora € 6.934,33 investiti, che sono stati risucchiati da un giorno all'altro nel mälström della ricapitalizzazione. A questo punto viene da pensare che fosse stato deciso non dovessero essere salvati, assieme a quelli di migliaia di altri consumatori. O penso troppo male? Ridenominiamola in lire, la perdita di questi sei mesi, che a noi vecchi fa ancora più impressione: dodicimilioninovecentodiecimilasettecentoidiciannove e rotti lire.
La spiegazione fornitami dalla banca riguardo il deprezzamento a 0,50 delle mie azioni è stata che si è trattato di una cosa inaspettata, di un fulmine a ciel sereno, imprevedibile e ovviamente inevitabile. La solita maiala della TINA. Ma davvero.

Sono fortunata, grazie alla diversificazione del paniere dei miei risparmi, di non aver motivo di spararmi un colpo in bocca a causa di questa perdita, che per altre situazioni economiche sarebbe tragica, e penso a chi invece si è trovato, alla stessa maniera ma con tutto il monte risparmi di una vita azzerato. Al senso di inganno e di impotenza, di rabbia e disperazione che può portare al suicidio.

Nonostante la mia posizione privilegiata, questo episodio, che forse devo ancora digerire fino in fondo in termini di furiosissimo sdegno da esprimere e rappresaglie da attuare, prima di tutto chiudere qualsiasi rapporto con la banca in oggetto, ha acuito il senso di precarietà e di incertezza per il futuro che colpisce tutti di questi tempi e ovviamente anche me. Non mi sento benissimo stasera.

Ah, che cosa sono i warrant l'avete capito? "Si, sono derivati ma, sa, signora, i derivati sono stati anche molto demonizzati ultimamente. Non sono una cosa cattiva", ti dicono i nuovi consulenti dei quali ti dovresti fidare, come di quegli altri, per definizione e di default. E perché li incontri al bar.

Se non ho capito male è come se un ladro che vi svaligia la casa vi lasciasse sul tavolo dei gratta e vinci da grattare nel 2021. Chi lo sa, per allora potreste anche essere più fortunati.

E poi non si vogliono le ghigliottine in piazza.